تداول المراكز: ركوب موجات تداول الأسهم على المدى الطويل

فهم الأنماط الفنية لاستراتيجيات تداول المراكز

إذا كنت تسعى كمتداول للانضمام إلى اتجاه صعودي طويل المدى، فمن المحتمل أن ترغب في الانضمام إلى السوق في أقرب وقت ممكن. ولهذا السبب، يعتبر اختراق "القاعدة الطويلة" هو النمط الأكثر شيوعًا في تداول المراكز، والذي يمثل أساسًا نطاق تداول يمتد لفترة طويلة.

وعلى الرغم من أن الاختراقات قد تحدث على أطر زمنية متعددة، إلا أنها تحمل أهمية خاصة بالنسبة لمتداولي المراكز.

المثال الأول

على سبيل المثال، شهدت شركة TSLA اختراقًا هائلاً لنطاق تداول واسع النطاق في سبتمبر 2021. قبل هذا الاختراق والارتفاع، كانت الأسهم تتماسك في نطاق واسع جدًا بين شهري أبريل وأكتوبر. استغرق الأمر 6 أشهر لإكمال النموذج. وبعد الاختراق، ارتفع سعر أسهم TSLA بأكثر من 50% إلى ذروة جديدة.

المثال الثاني

شركة Eli Lilly (LLY)، وهي شركة أدوية أمريكية، تعتبر مثالًا آخر على "النمط الأساسي". بفضل الأساسيات القوية، تكررت تكوينات نطاقات تداول واسعة بانتظام. تم اختراق النطاق الثالث بشكل ملحوظ في مايو 2023، وفي أعقاب ذلك ارتفع سعر سهم LLY بأكثر من 60٪.

في سوق الأسهم، تشير السيناريوهات عادةً إلى اتجاهات السوق الصاعدة. ومع ذلك، قد تظهر بعض الأسهم قواعد على الرسم البياني وتنهار متجهة إلى أسفل. يمكن أن تنخفض الأسهم أيضًا، لكن اتجاهات السوق الهبوطية عادةً ما تعمل بشكل مختلف. تحتاج الأنماط الصاعدة إلى وقت أطول للتشكل، مما يمنحك، كمتداول، وقتًا كافيًا للتحضير.

بالنسبة للأسواق الهابطة، تتسارع الأمور. عند اتخاذ قرارات التداول أو التخطيط لاستراتيجية التداول الخاصة بك، يجب أن تفكر في السوق الصاعدة كما لو كنت تتسلق سلمًا، خطوة تلو الأخرى. بالمقابل، فإن السوق الهابطة تشبه الانخفاض السريع في عمود المصعد.

بشكل عام، تعتبر الأسواق الهابطة أفضل للمتداولين المتأرجحين أو المتداولين اليوميين، لكن بعض الأسهم لا تزال توفر فرصًا للدخول في اتجاه هبوطي طويل المدى.

تتضمن الأنماط الهبوطية عادةً بعض أنماط الرسوم البيانية الانعكاسية الكلاسيكية، مثل الرأس والكتفين والقمم المزدوجة.

المثال الثالث

يمكن مشاهدة نمط هبوطي نموذجي في تداول المراكز لأسهم شركة Intel (INTC). كون تشكيل رأس وكتف كبير تم كسره في يونيو 2022، واستمر هذا الاتجاه الهبوطي حتى أكتوبر 2022، مما أدى إلى انخفاض سعر السهم لمدة بلغت تقريبا أربعة أشهر. خسر السهم أكثر من 40٪ من قيمته خلال هذه الفترة الطويلة. بالنسبة للمتداولين، قد تكون الحفاظ على مركز بيع فرصة جيدة، خاصة إذا تمت مقارنته مع صفقة شراء أخرى.

كيف يدير متداولو المراكز صفقات التداول

قد يجد متداولو المراكز أن العملية تختلف عند الدخول في صفقة تداول، حيث لا تكون تحركات السوق دائمًا سريعة أو تتجه في اتجاه واحد. بدلاً من ذلك، تحدث تقلبات السوق مع نبضات وتصحيحات. القاعدة الأساسية هنا هي الانتظار حتى يتم إنشاء الذروة التصحيحية قبل تعديل أمر إيقاف الخسارة إلى مستوى أعلى من هذه القمة، ووضع أمر إيقاف الخسارة على مسافة تُساوي ضعف قيمة ATR.

على سبيل المثال، لنأخذ نفس صفقة تداول INTC التي ذكرناها سابقًا، تم تحديد الذروة التصحيحية الأولى عند 38.82 دولار. كان يتعين عليك تعيين أمر الإيقاف المتحرك الخاص بك عند 41.99 دولار (ضعف قيمة ATR، التي كانت 1.36 دولار في ذلك الوقت). على الرغم من أن السعر قد أنشأ قمة تصحيحية أخرى فوق القمة الأولية، إلا أنه لم يتم لمس أمر إيقاف الخسارة مرة أخرى.

في النهاية، كان من الممكن إغلاق هذه الصفقة بالقرب من مستويات 28.85 دولار، مما يعني إمكانية الحصول على ربح يبلغ حوالي 14 دولار للسهم الواحد، وذلك مقابل مخاطر أولية بلغت 3.14 دولار للسهم الواحد. وبالتالي، فإن النسبة بين الربح والخسارة تقدر بحوالي 5: 1.

التحليل الأساسي لتداول الأسهم

هناك العديد من العوامل التي لا بد من مراعاتها عند التداول في الأسهم، ولكن واحدة من المقاييس الرئيسية التي يجب أن تولي اهتمامًا خاصًا لها هي ربحية السهم (EPS).

يعكس هذا المقياس قدرة الشركة على تحقيق الأرباح بمرور الوقت وزيادة دخلها. تُعَدُّ ربحية السهم (EPS) مؤشرًا ماليًا أساسيًا يوفر تحليلًا مفيدًا حول كفاءة الشركة وأدائها المالي. حيث يعتبر مؤشر ربحية السهم مقياس رئيسي يستخدمه كل من المستثمرين والمحللين لتقييم جاذبية سهم معين.

حساب ربحية السهم

بإمكانك حساب ربحية السهم عن طريق قسمة صافي الأرباح للشركة على إجمالي عدد الأسهم القائمة لديها.

الصيغة تكون كالتالي: EPS = (صافي الأرباح / عدد الأسهم القائمة).

بشكل أساسي، عندما تُظهر الشركة ربحية متزايدة بشكل مستمر في كل فترة، فإن أسهم تلك الشركة غالبًا ما تُدرج في قائمة الشراء لصناديق التحوط، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على هذه الأسهم.

على سبيل المثال، عند فحص توقعات ربحية السهم للربع السنوي لأسهم TSLA، قد تجد توقعات نمو ثابتة للأرباح في الأرباع القادمة.

جدير بالذكر أن هذا لا يعني بالضرورة أنه يجب عليك القيام بعملية الشراء، ولكنه مؤشر إيجابي يزيد من فرص نجاح اختراق الاتجاه الصعودي.

تلخيص تداول المراكز للأسهم

• ينتظر متداولو المراكز في بعض الأحيان حتى يتم كسر التماسك طويل الأجل للدخول في صفقة مبكرة نسبياً، وقد تستمر تلك الصفقة لعدة أشهر.
• تعتبر إدارة المراكز من الأمور الحاسمة؛ حيث نادراً ما تنمو أو تتراجع الأسواق بشكل مباشر، وغالباً ما تتشكل أسعار الأصول المالية على شكل موجات تصحيحية.
• يدعم متداولو المراكز وجهات نظرهم الفنية بمقاييس أساسية مثل ربحية السهم (EPS) أو مؤشرات أخرى، وذلك لتعزيز فرص نجاحهم.