Les figures de chandeliers : l’outil essentiel pour le trading d’indices
Stanislav Bernukhov
Spécialiste principal du trading chez Exness
Ceci n'est pas un conseil en investissement. Les performances passées ne constituent pas une indication des résultats futurs. Votre capital est à risque, veuillez négocier de manière responsable.
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Vous êtes-vous déjà demandé comment les outils de trading tels que les figures de chandeliers étaient appliqués au trading des différents instruments ? Dans cet article, nous allons nous pencher sur la manière dont cet outil est utilisé dans le trading d’indices.
Contrairement à d’autres instruments, les indices boursiers sont réputés pour leur stabilité et connaissent rarement une forte volatilité, sauf en cas d’énormes bouleversements sur les marchés financiers.
Cependant, comme pour les autres classes d’actifs, les figures de chandeliers jouent un rôle important dans le trading d’indices.
Dans ce guide du marché, nous allons examiner les cinq principales figures de chandeliers utilisées pour négocier les indices :
- la figure d’avalement haussier
- la figure d’avalement baissier
- les dojis
- le marteau (pin bar)
- l’étoile filante
Nous nous pencherons également sur leur pertinence dans le cadre du trading d’indices, mais dans un premier temps, il convient de comprendre certaines des bases de ce type de trading. C’est parti !
Les bases des indices boursiers
Les indices boursiers sont généralement appréciés des acheteurs et vendeurs à court terme, qu’il s’agisse de scalpers, de day traders actifs ou de swing traders. Contrairement aux actions, les indices peuvent être négociés 24 h/24, ce qui les rend intéressants aussi bien pour les traders des États-Unis que pour ceux des fuseaux horaires asiatiques et européens.
Les indices boursiers représentent les marchés boursiers officiels de différentes économies mondiales, telles que le Japon, l’Europe, le Royaume-Uni et les États-Unis. Cela signifie que si vous êtes un trader souhaitant négocier des indices, vous pouvez choisir ceux qui correspondent à votre fuseau horaire.
Avant d’entrer dans le vif du sujet, définissons ce qu’est un indice boursier.
On peut le décrire comme un tableau d’affichage de trading montrant les performances d’un groupe spécifique d’actions ou de titres sur un marché financier. En suivant l’évolution du prix des actions individuelles concernées, il donne un aperçu des performances d’un segment particulier du marché. Toutefois, vous ne pouvez pas négocier directement un indice boursier.
Pour suivre les performances d’un indice boursier, vous pouvez négocier des contrats à terme et des options sur indices boursiers, également connus sous le nom de produits dérivés négociés en bourse (ETD), fonds négociés en bourse (ETF) ou contrats de différence (CFD) sur les indices.
Les types d’indices boursiers populaires
Les pays dont le marché boursier est développé possèdent leur propre indice, bien que quelques grandes économies concentrent la plupart des capitaux et une grande partie du volume de trading au niveau mondial. Passons en revue les indices boursiers les plus populaires auprès des traders.
L’indice S&P 500
L’indice Standard & Poor’s 500 comprend 500 des plus grandes sociétés cotées en bourse aux États-Unis, couvrant un large éventail de secteurs. Il est souvent considéré comme l’un des meilleurs indicateurs des performances du marché boursier américain. Dans le secteur des CFD, il est connu sous le nom de US500.
Indice composite NASDAQ
L’indice NASDAQ est basé aux États-Unis. Il comprend des milliers d’entreprises et est connu pour l’importance qu’il accorde aux entreprises de haute technologie, non seulement aux États-Unis, mais dans le monde entier. Il est désigné USTEC en tant que CFD.
Indice DAX
Le Deutscher Aktienindex, ou DAX, est le principal indice boursier de l’Allemagne. Il suit les performances des 30 plus grandes sociétés cotées à la Bourse de Francfort. Il est appelé DE30 en tant que CFD.
Indice Nikkei 225
Le Nikkei 225 est le principal indice boursier du Japon, composé de 225 sociétés cotées à la Bourse de Tokyo. Il s’agit d’un indicateur clé de la santé économique du Japon. Il est appelé JP225 dans un CFD.
Les figures de chandeliers pouvant être utilisés dans le trading d’indices
Les figures de chandeliers sont des outils essentiels dans le trading d’indices. Ces représentations visuelles des fluctuations du marché peuvent vous fournir des informations précieuses sur les tendances et les renversements de prix potentiels et vous aider à prédire si le sentiment du marché passe de haussier à baissier ou vice versa. En outre, elles permettent d’identifier les principaux niveaux de support et de résistance, ce qui peut influencer les stratégies de trading.
Nous examinons ci-dessous les figures de chandelier les plus courantes, telles que l’avalement, le doji, le marteau et l’étoile filante. Chaque figure fournit des informations uniques sur la dynamique du marché et peut constituer un outil puissant pour le trading d’indices.
Figure en chandelier d’avalement
L’avalement est une figure de chandelier populaire utilisée dans l’analyse technique pour prédire les renversements potentiels des tendances de prix. Cette figure se compose de deux chandeliers et peut être haussière ou baissière.
La figure d’avalement haussier
Une figure d’avalement haussier indique le renversement d’une tendance baissière. Vous devez savoir trois choses essentielles à propos de cette figure :
- Le premier chandelier de cette figure haussière est un chandelier baissier (descendant). Il indique que les vendeurs ont le contrôle.
- Le deuxième chandelier de cette figure est un chandelier haussier (ascendant) qui engloutit complètement le chandelier baissier précédent. Cela signifie qu’il s’ouvre en dessous du plancher du premier chandelier et se termine au-dessus du plafond du premier chandelier.
- Cette figure suggère un changement potentiel du sentiment du marché de baissier à haussier, car les acheteurs sont désormais plus nombreux que les vendeurs sur le marché. Elle peut signaler la fin d’une tendance baissière et le début d’une tendance haussière.
L’utilité de cette figure dépend du contexte. Il est préférable de l’utiliser si elle atteint un certain niveau de support, qu’il soit statique ou dynamique. Le support statique est un niveau de prix fixe qui a déjà servi de support, tandis que le support dynamique peut être une simple moyenne mobile.
Voici un exemple de cette figure haussière pour l’indice NASDAQ (USTEC), qui s’est produite en juillet 2023. Le cours a atteint une zone de support dynamique (la combinaison des moyennes mobiles à 20 et 50 jours), après quoi il s’est retourné à la hausse et a continué d’augmenter, indiquant un marché fortement haussier.
Il s’agit de la figure d’avalement haussier pour le NASDAQ qui est apparue en juillet 2023, telle qu’observée sur tradingview.com. Les figures de chandeliers haussiers pour les indices entraînent généralement un rebond des prix si elles apparaissent à proximité de niveaux de support importants.
La figure d’avalement haussier pour le NASDAQ ressemble à l’exemple suivant : après une première journée baissière, le marché a ouvert à la hausse et a clôturé à un niveau nettement supérieur à celui de la veille. À la suite de ce signal haussier fort, ou figure de continuation haussière, vous pouvez ouvrir une position le jour suivant l’achèvement de la figure.
La figure de continuation d’un avalement haussier pour le NASDAQ en juillet 2023, telle qu’observée sur tradingview.com. Ce type de figure est l’une des nombreuses figures de chandeliers haussiers.
La figure d’avalement baissier
Une figure d’avalement baissier indique un renversement d’une tendance haussière. Vous devez savoir trois choses essentielles à propos de cette figure :
- Le premier chandelier de cette figure est un chandelier haussier (vers le haut), indiquant que les acheteurs ont le contrôle.
- Le deuxième chandelier de cette figure est un chandelier baissier (vers le bas) qui engloutit complètement le chandelier haussier précédent. Cela signifie qu’il s’ouvre au-dessus du plafond du premier chandelier et se termine en dessous du plancher du premier chandelier.
- Cette figure suggère un changement potentiel du sentiment du marché de haussier à baissier, car les vendeurs ont été plus nombreux que les acheteurs sur le marché. Elle peut signaler la fin d’une tendance haussière et le début d’une tendance baissière.
Voici un exemple de figure d’avalement baissier pour l’indice boursier australien AUS200, qui s’est produite en juillet 2023. Le cours a d’abord dépassé la zone de résistance dynamique (entre les moyennes mobiles à 20 et 50 jours), mais il a ensuite fortement chuté, passant de 7 200 à 7 000 $, en raison d’une figure baissière.
Voici une figure d’avalement baissier pour AUS200, en juillet 2023, telle qu’observée sur tradingview.com.
Le doji
Un doji est une figure de chandeliers qui suggère l’incertitude du marché. Il se produit lorsque les cours d’ouverture et de clôture sont très proches, voire identiques, ce qui donne lieu à un corps de chandelier petit ou inexistant avec de longues ombres supérieures et inférieures. Les dojis peuvent signaler des renversements potentiels ou la poursuite d’une tendance, en fonction de leur position sur le graphique.
Pour les indices boursiers, il est préférable d’utiliser le doji sur des périodes inférieures à un graphique quotidien, bien que ce
dernier puisse toujours fournir un certain nombre de figures de chandeliers utiles.
Examinons l’utilisation du doji sur les graphiques de quatre heures.
Par exemple, une figure de doji a été observée sur l’indice Nikkei (JP225) en mai 2023. Après l’apparition de plusieurs dojis, le marché a continué à évoluer dans la direction de la tendance précédente. Dans ce cas, la figure indique donc la poursuite d’une tendance.
Un doji pour JP225, en mai 2023, telle qu’observée sur tradingview.com.
La figure du marteau
La figure du marteau, signe d’un renversement haussier, se caractérise par un corps court près du plafond du chandelier et une longue ombre inférieure. Elle apparaît souvent après une tendance baissière et suggère que les acheteurs commencent à prendre le contrôle. Il peut également signaler un renversement de tendance (à la hausse). La figure du marteau est souvent appelée « pin bar » et utilisée dans le trading d’actions et d’indices pour identifier une figure de retournement haussier.
Par exemple, une figure de marteau est apparue dans l’indice Hang Seng (HK50) après une chute en août 2023. Après que le prix a atteint un nouveau plancher, à environ 19 000 $, les acheteurs ont pris le contrôle et ont clôturé la journée avec une légère hausse, formant ainsi la figure de marteau.
À l’inverse, un marteau inversé est une figure de chandelier baissière, qui apparaît au sommet de la tendance. Il indique que les vendeurs sont sur le point de prendre le contrôle et de pousser la tendance à la baisse.
Figure de marteau montrant un renversement haussier pour HK50, en août 2023, telle qu’observée sur tradingview.com.
L’étoile filante
La figure de l’étoile filante est le signe d’un renversement de tendance baissier. Elle ressemble à un marteau renversé avec un court corps près du plancher du chandelier et une longue ombre supérieure. Elle peut indiquer que les vendeurs prennent le contrôle et qu’une pression croissante sur les ventes entraînerait une baisse des prix.
En septembre 2023, cette figure a été observée avec l’indice UK100 (FTSE100). Après que le prix a atteint un nouveau sommet, les vendeurs ont été plus nombreux que les acheteurs et ont clôturé la journée dans le rouge, formant une étoile filante. Par la suite, le cours a chuté plusieurs jours d’affilée.
Une étoile filante pour UK100, en septembre 2023, telle qu’observée sur tradingview.com.
La figure du nuage noir
Le nuage noir est une autre figure de chandelier assez courante pour les actions individuelles, mais également applicable aux indices. Il s’agit essentiellement d’une figure de renversement baissier. C’est une variante de la figure de renversement baissier : le contrôle passe soudainement des acheteurs aux vendeurs, et les acheteurs doivent capituler.
Le nuage noir représente un renversement baissier de l’action des prix. Dans ce scénario, un chandelier baissier (généralement noir ou rouge) s’ouvre au-dessus du dernier prix avant clôture du chandelier haussier précédent (généralement blanc ou vert) et clôture ensuite en dessous du point médian u chandelier haussier. Voici un exemple de renversement baissier.
Apparition d’un nuage noir avec un renversement baissier pour l’indice HK50, le 19 juin 2023, telle qu’observée sur tradingview.com.
La figure ressemble à une figure d’avalement, mais le chandelier rouge ne clôture pas en dessous du prix de clôture d’un chandelier précédent (comme dans le cas de la figure d’avalement), mais clôture juste en dessous du niveau de 50 % d’un chandelier précédent. Cela suffit à créer une pression à la vente et à faire baisser le cours.
Les avantages et inconvénients des figures de chandeliers
Les figures de chandeliers, l’une des représentations graphiques les plus utilisées par les traders, offrent des indications précieuses sur l’orientation possible du marché. Cependant, comme tous les outils de trading, elles s’accompagnent de leur lot d’avantages et d’inconvénients. C’est le sujet de cette partie, afin de vous aider à mieux comprendre leur rôle dans la prévision des tendances du marché.
Les avantages des figures de chandeliers
- Ces figures sont relativement faciles à utiliser et accessibles aux traders débutants. Avec de l’entraînement, presque tout le monde peut apprendre à reconnaître la « figure d’avalement » ou « pin bar ».
- Les figures de chandeliers ne s’appuient pas sur des données historiques trop lointaines, mais plutôt sur le moment présent. Elles permettent ainsi de déterminer les points d’entrée et de sortie.
- Tous les terminaux de trading proposent des figures de chandeliers. Quelle que soit la plateforme que vous utilisez, vous aurez donc toujours accès aux graphiques en chandeliers.
Les inconvénients du trading avec les chandeliers
- Les prix d’ouverture et de clôture des chandeliers quotidiens peuvent varier d’un courtier à l’autre. C’est pourquoi les traders peuvent parfois identifier le point d’entrée chez un courtier et manquer ce signal chez un autre.
- Les figures de chandeliers ne fournissent pas le contexte du marché : elles doivent être utilisées en combinaison avec d’autres outils techniques, tels que les zones de support et de résistance. En tant que telles, elles ne doivent être utilisées que comme des outils supplémentaires et non comme le principal mécanisme de prise de décision.
- La simplicité des figures de chandeliers peut être trompeuse ; parfois, les tendances fortes produisent un grand nombre de fausses figures de chandeliers de renversement, et les traders doivent donc apprendre à les filtrer.
Foire aux questions
Quelles sont les figures de chandeliers les plus rentables ?
Les modèles les plus rentables construits à partir de figures de chandeliers sont probablement ceux qui indiquent des renversements de prix : figures d’avalement, pin bars, étoiles filantes. En fait, tout dépend du contexte. Un trader doit disposer d’outils fiables pour identifier les zones de prix où la tendance peut s’inverser.
Quelle est la fiabilité des figures de chandeliers pour prédire l’évolution des prix ?
Les figures de chandeliers dépendent de la période : plus elle est courte, plus le trader obtiendra de bruit statistique. Les périodes les plus fiables pour l’analyse des figures en chandelier sont les graphiques quotidiens et les graphiques d’heure en heure. Leur fiabilité doit être évaluée en combinaison avec d’autres outils, mais ils fournissent généralement des points d’entrée et de sortie corrects et, dans la plupart des cas, un taux de réussite décent.
Puis-je me fier uniquement aux figures de chandeliers pour prendre mes décisions de trading ?
Il est conseillé d’utiliser d’autres outils et indicateurs pour créer et formuler une idée de trading. Une figure de chandeliers peut aider à déterminer le point d’entrée de cette idée, mais il n’est pas recommandé de se contenter de ces figures pour prendre des décisions de trading, sans une analyse technique et fondamentale plus approfondie.
Que sont les chandeliers et comment les lire ?
Un graphique en chandeliers est un type de graphique financier qui affiche le cours le plus élevé, le plus bas, le cours d’ouverture et le cours de clôture d’un titre pendant une période donnée. Ce graphique est largement utilisé dans l’analyse technique pour étudier les modèles et les tendances de prix.
La principale composante du graphique en chandeliers est le chandelier japonais, qui se compose d’un corps et de mèches, également appelées ombres. Le corps du chandelier représente la fourchette entre les cours d’ouverture et de clôture. Si le dernier cours avant la clôture est supérieur au cours d’ouverture, le corps est généralement rempli ou coloré, ce qui indique une période haussière. Inversement, si le cours d’ouverture est supérieur au dernier cours avant la clôture, le corps est plutôt creux ou d’une couleur différente, ce qui indique une période baissière. Les ombres représentent l’amplitude du mouvement des prix au-delà des cours d’ouverture et de clôture.
La lecture des graphiques en chandeliers consiste à reconnaître les figures haussières et baissières qui signalent les mouvements potentiels des prix à l’avenir. Les figures haussières indiquent que les prix peuvent augmenter, tandis que les figures baissières suggèrent l’inverse. Par exemple, la figure « d’avalement haussier » est une figure fréquemment utilisée, dans laquelle un petit chandelier baissier est suivi d’un grand chandelier haussier, ce qui suggère un renversement potentiel de la tendance à la baisse.
En utilisant les graphiques en chandeliers, les investisseurs ont une meilleure chance d’interpréter la relation complexe entre le cours d’ouverture, le cours de clôture, les plafonds et les planchers. Ces graphiques offrent un grand nombre d’informations sur l’état émotionnel des traders et sur les renversements potentiels du marché. Ils peuvent être utilisés pour toutes les périodes, qu’il s’agisse d’investissements à long terme, de swing trading ou de day trading. La force des graphiques en chandeliers réside dans le fait qu’ils peuvent montrer visuellement les forces haussières et baissières à l’œuvre.
Quelles sont les couleurs des chandeliers haussier et baissier ?
Un chandelier haussier, souvent illustré sur un graphique en chandeliers, est généralement en vert ou en blanc, ce qui signifie que le prix de clôture était plus élevé que le prix d’ouverture. Cela suggère un mouvement de prix à la hausse. À l’inverse, un chandelier baissier est souvent en noir ou en rouge. Cette couleur est utilisée pour indiquer que le dernier prix avant la clôture était inférieur au prix d’ouverture, ce qui suggère un mouvement de prix à la baisse. Les couleurs les plus courantes sur les graphiques en chandeliers sont le blanc pour les chandeliers haussiers et le noir pour les chandeliers baissiers. Un chandelier haussier peut être utilisé pour identifier les renversements de tendance d’un marché précédemment baissier vers un marché haussier. En résumé, un chandelier rouge ou baissier indique une baisse des prix, tandis qu’un chandelier haussier (vert ou blanc), indique une hausse des prix.
Un graphique en chandeliers peut être un outil puissant pour le trading. En étudiant les données historiques et en reconnaissant les figures haussières et baissières, vous pouvez faire des prévisions éclairées sur les mouvements de prix potentiels, vous aidant à prendre vos décisions de trading.
Quelle est la différence entre l’étoile filante, l’étoile du matin et l’étoile du soir ?
L’étoile filante se compose d’un seul chandelier avec un petit corps et une longue ombre. Elle représente un changement rapide de l’action des prix. L’étoile du matin est une combinaison de trois chandeliers, avec un petit chandelier de renversement au milieu et deux grands chandeliers de part et d’autre. L’étoile du soir, semblable à l’étoile du matin, comprend trois chandeliers. Cette dernière indique une figure de renversement baissier, tandis que l’étoile du matin, elle, suggère une figure de renversement haussier.
Le premier chandelier de l’étoile du soir est un long chandelier haussier, suivi d’un petit chandelier qui s’ouvre au-dessus du précédent et, enfin, d’un grand chandelier baissier qui pénètre dans le territoire du premier chandelier. Ainsi, l’étoile du matin et l’étoile du soir sont toutes deux des figures plus complexes et peuvent être utilisées pour repérer les renversements à long terme.
Qu’est-ce que la règle des trois chandeliers ?
Comme son nom l’indique, la règle des trois chandeliers fait référence à une figure à trois chandeliers sur un graphique. Cette règle est utilisée pour prédire un éventuel renversement de tendance sur le marché lorsque l’on étudie le graphique en chandeliers. D’autres figures contiennent également trois chandeliers : les « trois soldats blancs », l’« étoile du matin » et les « trois corbeaux noirs ». Certaines figures sont ce qu’on appelle des figures de continuation (« trois soldats blancs » et « trois corbeaux noirs »), tandis que d’autres, comme la règle des trois chandeliers, sont des figures de renversement.
Voici comment fonctionne la règle des trois chandeliers : le deuxième chandelier d’une séquence a un corps plus court que le premier, ce qui indique que l’élan ralentit et que l’action des prix s’est arrêtée. Le troisième chandelier indique un mouvement dans la direction opposée et clôture généralement au-dessus de la clôture du deuxième chandelier pour un renversement haussier, ou en dessous de la clôture du deuxième chandelier pour un renversement baissier.
Se lancer dans le trading d’indices en utilisant les chandeliers
En conclusion, les figures de chandeliers constituent un outil inestimable pour le trading d’indices. Elles peuvent être appliquées au trading de n’importe quelle classe d’actifs, fournissant ainsi une base fondamentale pour la prise de décision. Bien qu’elles ne permettent pas une analyse historique approfondie, elles sont efficaces pour mettre en évidence les changements de sentiment à court terme entre les acheteurs et les vendeurs.
Toutefois, il est essentiel de se rappeler que les figures de chandeliers ne constituent pas un signal de trading à part entière. Les traders doivent toujours les appliquer dans le contexte de la structure existante du marché. Par exemple, le suivi de chandeliers inversés est particulièrement bénéfique à proximité des zones de support ou de résistance cruciales.
Exness propose plusieurs types de comptes adaptés au trading d’indices. La règle de base est de choisir un compte sans swap pour le swing trading ou le trading de position et tout autre type de compte pour le day trading.
Maintenant que vous comprenez l’importance et l’application des figures de chandeliers, il est temps de mettre vos connaissances en pratique. Prêt à capitaliser sur les nombreux avantages de l’utilisation des figures de chandeliers dans votre stratégie de trading ? Négociez dès aujourd’hui les indices avec Exness.
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Ceci n'est pas un conseil en investissement. Les performances passées ne constituent pas une indication des résultats futurs. Votre capital est à risque, veuillez négocier de manière responsable.