Trading de position : négociez efficacement et à long terme en Bourse

Comprendre les figures techniques pour les stratégies de trading de position

Si en tant que trader, votre objectif est de participer à un rallye qui perdure (une tendance à long terme), votre intention est donc d’en faire partie le plus tôt possible. Voilà pourquoi la cassure d’un canal horizontal à long terme est la figure la plus populaire dans le trading de position.

Même si les cassures peuvent se produire sur plusieurs périodes, elles sont très importantes pour les traders de position.

Exemple n° 1

Par exemple, l’action TSLA a connu une cassure assez massive d’un large canal horizontal en septembre 2021. Avant d’entreprendre son ascension et de toujours continuer vers le haut, elle s’est consolidée dans un canal très large entre avril et octobre. Il a fallu six mois pour que la figure de la cassure se dessine. Après quoi, le prix de l’action TSLA a augmenté de plus de 50 % pour atteindre un nouveau pic.

Exemple n° 2

L’action d’Eli Lilly (LLY), une société pharmaceutique américaine, représente un autre exemple de cassure d’un canal horizontal. Lancée par des fondamentaux solides, l’action a donné à plusieurs reprises de larges canaux horizontaux. Le troisième canal a été considérablement franchi en mai 2023, après quoi le prix de l’action LLY a augmenté de plus de 60 %.

Sur le marché boursier, les scénarios pointent généralement vers des tendances de marché haussières. Cependant, certaines actions pourraient former un canal pour ensuite chuter. Les actions peuvent également chuter, mais les tendances baissières du marché fonctionnent généralement différemment.

Les figures haussières mettent plus de temps à se former, ce qui vous donne, à vous le trader, suffisamment de temps pour vous préparer. Pour les marchés baissiers, les choses s’accélèrent.

Lorsque vous prenez des décisions de trading ou planifiez votre stratégie de trading, vous devez considérer un marché haussier comme une échelle que vous devez monter une marche à la fois. En revanche, un marché baissier équivaut à être dans un ascenseur qui descend très rapidement. En général, les marchés baissiers conviennent mieux aux swing traders ou aux day traders, mais certaines actions offrent toujours des opportunités de participer à une tendance baissière à long terme.

Les figures baissières impliquent généralement certaines figures chartistes de retournement classiques, telles que l’épaule-tête-épaule et le double sommet.

Exemple n° 3

Une tendance baissière typique pour le trading de position peut être observée sur l’action Intel (INTC). Son graphique a dessiné une large formation de la figure épaule-tête-épaule qui s’est cassée en juin 2022. Cette tendance baissière s’est poursuivie jusqu’en octobre 2022, entraînant une chute du prix pendant environ quatre mois. L’action a perdu plus de 40 % de sa valeur au cours de cette longue période. Pour vous, traders, maintenir une position de vente aurait pu être une bonne occasion, surtout si elle était associée à une autre position d’achat.

Comment les traders de position gèrent-ils une négociation

Les traders de position peuvent constater que le processus varie lors d’ouverture d’une négociation.

Les mouvements du marché ne sont pas toujours rapides ni dans une seule direction. Au lieu de cela, les fluctuations du marché se produisent avec des impulsions et des corrections. La règle générale est d’attendre qu’un pic correctionnel soit établi avant d’ajuster le niveau de votre stop loss au-dessus de ce pic, en plaçant ce niveau à une distance égale au double de la valeur ATR.

Prenons comme exemple la même négociation susmentionnée sur l’INTC. Le premier pic correctionnel a été établi à 38,82 $. Vous auriez dû fixer votre ordre trailing stop à 41,99 $ (le double de la valeur ATR, qui était de 1,36 $ à l’époque). Même si le prix a établi un autre pic correctionnel au-dessus du pic initial, le niveau de stop loss n’a plus été atteint.

En fin de compte, cette négociation aurait pu être clôturée à environ 28,85 $ avec un bénéfice potentiel de 14 $ par action et avec un risque initial de 3,14 $ par action, ce qui nous donne un ratio bénéfice/perte de près de 5/1.

Analyse fondamentale du trading d’actions

Il existe de nombreux facteurs à prendre en compte lors de la négociation d’actions, mais un indicateur clé auquel vous devez prêter attention est le bénéfice par action (BPA). Cette métrique montre la capacité d’une entreprise à gagner de l’argent au fil du temps et à augmenter ses revenus.

Le bénéfice par action (BPA) est une métrique financière fondamentale qui fournit des informations précieuses sur la rentabilité et la performance financière d’une entreprise. Il s’agit d’un indicateur clé tant pour les investisseurs que pour les analystes lorsqu’ils évaluent l’attractivité d’une action particulière.

Calcul du bénéfice par action

Vous pouvez calculer le BPA en divisant le bénéfice net d’une entreprise par le nombre total de ses actions en circulation. La formule est la suivante :

BPA = bénéfice net ÷ nombre d’actions en circulation

Fondamentalement, si l’entreprise affiche constamment une rentabilité croissante, trimestre après trimestre, ses actions figurent généralement sur la liste d’achat des fonds spéculatifs, ce qui entraîne une demande accrue de son action.

Par exemple, si vous consultez les prévisions de BPA trimestrielles pour les actions TSLA, vous verrez une prévision de croissance constante pour les trimestres à venir.

Cela ne signifie pas nécessairement que vous devriez en acheter, mais c’est un indicateur positif qui augmente les chances qu’une cassure haussière se produise.

Résumer le trading de positions pour les actions

• Les traders de position peuvent attendre que les consolidations à long terme soient cassées pour ouvrir relativement tôt une négociation qui pourrait durer plusieurs mois.
• La gestion des positions est cruciale, car les marchés connaissent rarement une croissance ou une baisse en ligne droite. Les prix des actifs forment généralement une phase classique de correction-impulsion.
• Les traders de position accompagnent leur analyse technique de métriques fondamentales telles que le BPA ou autre outil similaire, pour améliorer la probabilité de succès.