Giao dịch theo vị thế: Tận dụng giao dịch cổ phiếu dài hạn

Tìm hiểu các mô hình kỹ thuật cho các chiến lược giao dịch theo vị thế

Nếu bạn là một nhà giao dịch muốn tham gia một đợt tăng giá dài hạn (một xu hướng dài hạn), bạn có thể muốn tham gia càng sớm càng tốt. Đó là lý do tại sao mô hình phổ biến nhất cho giao dịch theo vị thế là sự phá vỡ "nền giá dài hạn", về cơ bản là phạm vi giao dịch dài hạn.

Mặc dù các điểm phá vỡ có thể xảy ra trên nhiều khung thời gian nhưng chúng có tầm quan trọng đặc biệt đối với các nhà giao dịch vị thế.

Ví dụ số 1

Ví dụ: TSLA đã có một điểm phá vỡ lớn vào tháng 9 năm 2021 sau một thời gian dài giao dịch trong phạm vi. Trước khi bứt phá lên mức cao hơn, cổ phiếu đã củng cố trong một phạm vi rất rộng từ tháng 4 đến tháng 10, mất sáu tháng để hoàn thành mô hình. Sau điểm đột phá, cổ phiếu TSLA đã tăng hơn 50% và đạt mức cao mới.

Ví dụ số 2

Eli Lilly (LLY), một công ty dược phẩm Hoa Kỳ, là một ví dụ khác về "mô hình nền giá". Được thúc đẩy bởi các yếu tố cơ bản mạnh mẽ, nó liên tục thiết lập các phạm vi giao dịch rộng. Phạm vi thứ ba đã bị phá vỡ đáng kể vào tháng 5 năm 2023, sau đó giá của LLY đã tăng hơn 60%.

Trong thị trường cổ phiếu, kịch bản thường chỉ ra xu hướng thị trường đột phá tăng giá. Tuy nhiên, một số cổ phiếu có thể hình thành nền giá và bứt phá xuống dưới. Cổ phiếu cũng có thể đi xuống, nhưng xu hướng thị trường giá xuống thường diễn ra theo những cách khác.

Các mô hình tăng giá mất nhiều thời gian hơn để hình thành, vì vậy, với tư cách là một nhà giao dịch, bạn có nhiều thời gian để chuẩn bị. Đối với thị trường giá giảm, mọi thứ trở nên nhanh hơn.

Khi đưa ra quyết định giao dịch hoặc lập kế hoạch chiến lược giao dịch, bạn nên tưởng tượng thị trường giá tăng giống như đang leo lên một bậc thang, từng bước một. Mặt khác, thị trường giá giảm giống như một chiếc thang máy rơi nhanh chóng. Nhìn chung, thị trường giá giảm sẽ tốt hơn cho nhà giao dịch trung hạn hoặc nhà giao dịch trong ngày, nhưng một số cổ phiếu vẫn mang đến cơ hội tham gia vào xu hướng giảm giá dài hạn.

Các mô hình giá giảm thường liên quan đến một số mô hình biểu đồ đảo chiều cổ điển, chẳng hạn như mô hình đầu vai và mô hình hai đỉnh.

Ví dụ số 3

Có thể thấy mô hình giá giảm điển hình của giao dịch theo vị thế ở cổ phiếu Intel (INTC). Nó hình thành một mô hình đầu và vai lớn bị phá vỡ vào tháng 6 năm 2022. Xu hướng giá giảm này tiếp tục cho đến tháng 10 năm 2022, khiến giá giảm trong khoảng 4 tháng. Cổ phiếu đã mất hơn 40% giá trị trong thời gian dài này. Đối với các nhà giao dịch các bạn, việc duy trì một lệnh giao dịch bán có thể là một cơ hội tốt, đặc biệt nếu kết hợp với một giao dịch mua khác.

Cách các nhà giao dịch vị thế quản lý một giao dịch

Nhà giao dịch theo vị thế có thể thấy rằng quy trình này thay đổi khi tham gia giao dịch.

Các chuyển động của thị trường không phải lúc nào cũng nhanh hoặc đi theo một hướng. Thay vào đó, biến động thị trường xảy ra với sự thúc đẩy và điều chỉnh. Nguyên tắc nhỏ ở đây là đợi cho đến khi thiết lập được đỉnh điều chỉnh trước khi điều chỉnh điểm cắt lỗ của bạn lên trên đỉnh này, đặt điểm cắt lỗ của bạn ở khoảng cách bằng gấp đôi giá trị ATR.

Hãy lấy một ví dụ từ giao dịch INTC mà chúng tôi đã đề cập trước đó. Đỉnh điều chỉnh đầu tiên được thiết lập ở mức 38.82 USD. Bạn sẽ phải đặt lệnh dời điểm chốt lỗ của mình ở mức 41.99 USD (gấp đôi giá trị ATR, lúc đó là 1.36 USD). Mặc dù giá đã đạt đến một đỉnh điều chỉnh khác cao hơn đỉnh ban đầu nhưng mức cắt lỗ vẫn giữ nguyên.

Cuối cùng, giao dịch này có thể được đóng ở mức khoảng 28.85 USD với lợi nhuận tiềm năng là 14 USD/cổ phiếu với rủi ro ban đầu là 3.14 USD/cổ phiếu, mang lại cho chúng ta tỷ lệ lãi/lỗ gần như là 5/1.

Phân tích cơ bản về giao dịch cổ phiếu

Có nhiều yếu tố cần xem xét khi giao dịch cổ phiếu, nhưng một số liệu quan trọng bạn phải chú ý là thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). Số liệu này cho thấy khả năng kiếm tiền của công ty theo thời gian và tăng doanh thu.

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là thước đo tài chính cơ bản cung cấp những hiểu biết có giá trị về lợi nhuận và hiệu quả tài chính của công ty. Đây là chỉ số quan trọng cho cả nhà đầu tư và nhà phân tích khi đánh giá mức độ hấp dẫn của một cổ phiếu cụ thể.

Cách tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu

Bạn có thể tính EPS bằng cách chia thu nhập ròng của công ty cho tổng số cổ phiếu đang lưu hành. Công thức là:

EPS = (Thu nhập ròng / Số lượng cổ phiếu đang lưu hành)

Về cơ bản, nếu công ty liên tục cho thấy lợi nhuận tăng theo từng quý thì cổ phiếu của công ty đó thường nằm trong danh sách mua của các quỹ phòng hộ, dẫn đến nhu cầu đối với cổ phiếu đó tăng lên.

Ví dụ: nếu bạn kiểm tra dự báo EPS hàng quý cho cổ phiếu TSLA, bạn sẽ thấy dự đoán tăng trưởng ổn định cho các quý sắp tới.

Điều này không nhất thiết có nghĩa là bạn nên mua, nhưng đó là một chỉ báo tích cực làm tăng cơ hội phá vỡ xu hướng tăng thành công.

Tổng hợp giao dịch cổ phiếu theo vị thế

• Các nhà giao dịch vị thế có thể chờ đợi sự hợp nhất dài hạn bị phá vỡ để tham gia tương đối sớm vào một giao dịch có thể kéo dài trong vài tháng.
• Quản lý vị thế rất quan trọng vì thị trường hiếm khi tăng trưởng hoặc suy giảm theo đường thẳng. Giá tài sản thường hình thành một giai đoạn điều chỉnh xung lực cổ điển.
• Các nhà giao dịch vị thế hỗ trợ quan điểm kỹ thuật của họ bằng các số liệu cơ bản như EPS hoặc tương tự, để nâng cao xác suất thành công.